中國銀保監會(huì )辦公廳關(guān)于保險資金參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)的通知

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步提升保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效,豐富保險資金運用管理工具,完善市場(chǎng)信用風(fēng)險分散、分擔機制，根據《保險資金運用管理辦法》、《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》等規定，現就保險資金參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱(chēng)信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具，是指用于管理信用風(fēng)險的信用衍生產(chǎn)品。其中，信用風(fēng)險緩釋工具包括合約類(lèi)產(chǎn)品和憑證類(lèi)產(chǎn)品，信用保護工具包括信用保護合約和信用保護憑證。

二、保險資金參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)僅限于對沖風(fēng)險，保險集團（控股）公司、保險公司和保險資產(chǎn)管理公司（以下統稱(chēng)“保險機構”）不得作為信用風(fēng)險承擔方。

三、參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)的保險機構應當具備衍生品運用能力和信用風(fēng)險管理能力，并符合保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易的監管規定。

四、保險機構應當遵守信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具的相關(guān)業(yè)務(wù)規則,信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具的參考實(shí)體和標的債務(wù)應當符合保險資金運用的相關(guān)監管規定。

五、保險機構應當制定參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)的管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，防范信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和操作風(fēng)險。

六、保險機構應實(shí)時(shí)監測信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具的交易情況，定期評估相關(guān)風(fēng)險，并按照《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》要求，向銀保監會(huì )報送月度、季度和年度報告，報告內容包括但不限于業(yè)務(wù)開(kāi)展、風(fēng)險對沖、稽核審計及合規等情況。

七、銀保監會(huì )將加強對保險機構參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具業(yè)務(wù)的監管，依法開(kāi)展現場(chǎng)和非現場(chǎng)檢查。保險機構違反規定參與相關(guān)業(yè)務(wù)的，銀保監會(huì )將依據有關(guān)規定對相關(guān)機構和人員進(jìn)行行政處罰。

特此通知。                              

                      2019年5月7日

                            來(lái)源： 中國銀行保險監督管理委員會(huì )